Причиной снижения величины чистых активов организации может быть

Чистые активы характеризуют стоимость компании с точки зрения потенциального инвестора. Анализ чистых активов предприятия позволяет сделать вывод об общей эффективности его работы. Их рост в динамике говорит об успешности бизнеса, а снижение – о наличии проблем.

Особенное внимание при анализе следует обращать на соотношение чистых активов и уставного капитала. Нормальной является ситуация, когда чистые активы больше уставного капитала. Вариант, когда чистые активы равны собственному капиталу, встречается редко, обычно в начале деятельности, или при полном распределении прибыли и отсутствии резервных фондов.

Наиболее проблемной является ситуация, когда чистые активы ниже уставного капитала. Чем это грозит компании, и как быть в таком случае -рассмотрим в следующем разделе.

Минимальный размер уставного капитала на 2023 г.

Не изменился и составляет – 10 000 рублей (п. 1 ст. 14 закона № 14-ФЗ). Но необходимо помнить, что компанию у которой чистые активы меньше минимальной суммы уставного капитала нужно ликвидировать (п. 4 ст. 30 закона № 14-ФЗ).

Пример:

• Уставный капитал — 100 000 рублей;
• Чистые активы — 150 000 рублей;
• Доля учредителя – 40%.

Действительная стоимость доли (ДСД) = 150 000 х 40% = 60 000 руб.

При выплате этой суммы чистые активы составят 90 000 руб. (150 000 — 60 000 = 90 000 руб.), то есть они станут меньше суммы уставного капитала 100 000 руб.

В этом случае необходимо для выплаты ДСД в 40%, снизить уставной капитал с 100 000 руб. до 90 000 руб.

Расчет стоимости чистых активов организации (формула)

С 04.11.2014 вступил в силу Порядок расчета чистых активов, утвержденный приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н (далее — Порядок № 84н), который ввел в действие новый алгоритм вычисления стоимости ЧА субъектов хозяйствования.

В соответствии с Порядком № 84н, формулу расчета чистых активов можно представить следующим образом:

ЧА = К – Звкл + Дбп,

где:

ЧА — стоимость чистых активов фирмы на конкретную расчетную дату;

К — Капитал и резервы;

Звкл – Задолженность по вкладам в уставный капитал (дебетовое сальдо по сч 75);

Дбп – Доходы будущих периодов (кредитовое сальдо по сч 98).

Показатель К равен:

К = А – До – Ко, где

А – актив (стр. 1600 баланса);

До – долгосрочные обязательства (стр.1400 баланса);

Ко – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса).

Как видно из формулы, не все имеющиеся у компании активы и обязательства должны быть приняты во внимание при определении величины ЧА.

Так, в расчете не может участвовать дебиторская задолженность участников (собственников) по оплате акций либо по взносам в УК компании. Кроме того, если у организации есть какое-либо имущество, которое она учитывает на забалансовых счетах, то его также не следует принимать во внимание при исчислении стоимости чистых активов.

А из совокупных обязательств компании следует вычесть доходы будущих периодов, которые организация признала по причине оказания ей госпомощи либо в связи с поступлением имущества безвозмездно. Полученная величина обязательств будет участвовать в расчете стоимости ЧА.

Пример расчета ЧА от КонсультантПлюс: Уставный капитал оплачен полностью. Безвозмездных поступлений и госпомощи не было. Показатели баланса на 31 марта: актив (строка 1600) – 1 400 000 руб.; долгосрочные обязательства (строка 1400) – 800 000 руб. … Смотрите продолжение примера, получив пробный демо-доступ к К+ бесплатно.

Для чего нужны результаты расчетов

Данный показатель рассчитывается раз в год. Показывает следующее:

• Финансовое состоянием компании, её эффективность. Нормальное финансовое положение компании – когда чистые активы больше уставного капитала. При обратной ситуации, чистые активы меньше уставного капитала, показывает о необходимости принять меры по исправлению ситуации.
• Выплата дивидендов возможна после анализа экономического состояния организации ст. 29 Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ , при неудовлетворительном анализе дивиденды могут не выплачиваться.
• Определение реальной долевой стоимости учредителя (п. 2 ст. 14 Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ)

Оформление результатов калькуляции чистых активов

Вплоть до середины 2014 г. при калькуляции показателя ЧА результаты фиксировали в специальном типовом бланке. Он представлен приложением к Приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003. Ныне этот документ утратил силу, но, несмотря на это, отчасти может применяться для пользования.

На сегодня какой-либо типовой либо рекомендованной формы для фиксации итогов калькуляции стоимости ЧА не имеется. Тем не менее допускается два варианта оформления расчета ЧА: на названом выше типовом бланке либо на бланке, разработанном самостоятельно. Использование типового либо разработанного бланка следует предварительно закрепить в учетной политике организации.

Ранее применяемый типовой бланк – одностраничный, оформлен в виде таблицы (см. приложение к Приказу № 10 и ФКЦБ России № 03-6/пз). Из первоисточника его можно скачать в формате Excel. Он так и именуется, дословно: «Расчет оценки стоимости ЧА АО». В него необходимо записывать информацию об активах и пассивах. Фрагмент бланка представлен далее.

Наименование показателя Код строки бух. баланса На начало отчетного года На конец отчетного года I .Активы 1.НА2.ОС3.Незаверш. строит-во4. Доходные вложения в мат. ценности и т. д. II .Пассивы. 13.Долговременные обязательства по займам и кредитам14.Прочие долговременные обязательства15.Краковременные обязательства по займам и кредитам16. Кредитор. задолженность и т. д.

Всего в бланке нужно заполнить 21 позицию, включая итоги по пассивам (активам), принимаемые к расчету. В конце страницы имеются сноски, поясняющие, как заполнить ту либо иную строку.

Чистые активы предприятия — это…

Чистые активы организации — это разница между совокупной стоимостью имущества фирмы, прав, которые у нее имеются, и общим объемом ее обязательств. Иными словами, уровень ЧА показывает, какая сумма осталась бы в распоряжении компании, если бы пришлось срочно рассчитаться по всем имеющимся долговым обязательствам (вне зависимости от планируемого срока погашения).

Указанный показатель позволяет наглядно оценить текущее финансовое положение компании: развивается ли она за счет собственных средств, обладает ли достаточной финансовой «подушкой безопасности» либо функционирует преимущественно за счет кредитных ресурсов и в связи с этим характеризуется высоким уровнем взятых на себя обязательств, а значит и рисков.

Кроме того, в крайних случаях величина рассматриваемого показателя в фирме может даже быть отрицательной. Об этом см. в статье «Какие последствия отрицательных чистых активов?».

В практике любые компании (как АО, так и ООО) часто сталкиваются с некоторыми типовыми ситуациями, когда возникает необходимость корректно исчислить размер чистых активов. Какие именно это могут быть ситуации?